Иваново было оккупировано немецкими войсками 27 июня 1941 года. До войны в городе проживало около 5000 человек, значительную часть населения составляли евреи. С первых дней оккупации они подвергались унижениям, грабежам и принудительным работам. Евреев обязали носить отличительные знаки, а позднее - жёлтую шестиконечную звезду.

Уже в июле–августе 1941 года начались массовые убийства. Сотни мужчин-евреев были схвачены, подвергнуты издевательствам, вывезены за пределы города и расстреляны. Одним из мест массового убийства стало урочище Боровица, где, по советским данным, были убиты около 400 человек.

В конце марта 1942 года началось создание гетто. Для него выделили несколько кварталов в центре Иванова - около 70 одноэтажных домов. Территорию огородили колючей проволокой и установили охрану. В гетто согнали, по разным данным, от 2000 до более чем 3500 евреев, в том числе жителей близлежащих деревень.

Условия содержания были крайне тяжёлыми: люди жили в переполненных домах, испытывали нехватку пищи и лекарств, узников использовали на принудительных работах. Председатель юденрата Альтер Дивинский пытался помогать заключённым, организовывая доставку продуктов и лекарств, но позднее был убит нацистами.

Летом 1942 года началось окончательное уничтожение гетто. Часть его узников была отправлена к местам массовых расстрелов, в том числе в район Бронной горы.

26 сентября 1942 года гетто было окружено. Узников вывели из домов и колоннами погнали к Рудскому лесу. Многие были убиты ещё по дороге. У заранее подготовленных ям людей заставляли раздеваться, спускаться в них и ложиться лицом вниз, после чего расстреливали. В этот день были убиты около 1500–2000 евреев.

27 сентября уничтожение продолжилось непосредственно в Иванове. Люди прятались в подвалах, на чердаках и в тайниках. Каратели поджигали дома, а пытавшихся спастись расстреливали. Около 1500 человек, преимущественно женщины и дети, были убиты.

Оставленных в живых еврейских специалистов также расстреляли в октябре 1942 года после того, как им нашли замену.

Некоторым узникам удалось бежать и присоединиться к партизанам. Всего из Ивановского гетто смогло выжить менее 100 человек. Известны случаи спасения евреев местными жителями. Николай и Феодосия Лагодичи были удостоены звания «Праведник народов мира» за спасение Нехемии Кацковича.

Всего в Иванове и его окрестностях нацистами и их пособниками были убиты, по разным оценкам, от 3150 до 3500 евреев.